今天A股的盘面很有意思。早上三大指数都高开。但是，高开后马上就回调了。就在大家觉得没劲的时候，文化传媒板块突然拉升。特别是短剧和游戏相关的股票，涨得很快。整个板块的涨幅排在前面。
这背后的主要原因是AI大模型。AI应用这个概念，前几天跌了一下。今天又大面积反弹了。可以看出，AI应用和短剧、游戏这两个板块的联动效应很强。市场的关注度也很高。
具体看文化传媒板块。佳云科技直接涨停了20%。浙文互联和粤传媒也涨停了10%。还有天地在线也一样。这里面，粤传媒已经是8天里第4个涨停板了。天地在线是连续两天涨停。除了它们，还有很多股票跟着涨。比如流金科技、蓝色光标、兆讯传媒这些。
游戏股这边，巨人网络是龙头。它最近受到的关注很多。昨天它就涨停了。今天开盘后，股价继续往上冲。我看到的时候，巨人网络的股价是51.70元，市值超过了一千亿。
现在市场上出来一个新东西，叫AI短剧互动游戏。这个东西是影视和游戏的结合。它的特点是“短平快”。内容消费模式很直接，互动性又强。所以它成了文娱产业的新风口。像蓝色光光标和博瑞传播这样的公司，因为这个概念，又吸引了很多市场关注。
行业里的人觉得，AI短剧互动游戏正在改变传媒领域。它改变了获得流量和赚钱的方式。很多人把它看作是传媒领域新的增长点。现在，传统的游戏和影视行业增长都慢下来了。这种新东西，成功走出了一条新路。它的内容本身就是广告，你看剧的过程，就是被导流的过程。
巨丰投顾的丁臻宇说，AI是短剧和游戏这两个行业的“效率引擎”和“创新催化剂”。这话很直接。
我们具体看看AI是怎么做的。
这是它在游戏行业的工作原理。过去，AI在游戏里主要帮着画画图，或者生成一些代码。但是现在，AI开始进入游戏的核心玩法。比如，游戏里有很多非玩家角色，就是我们常说的NPC。以前的NPC只会说固定的几句台G词。你问他什么，他都那么几句话。现在，AI可以让NPC和你实时互动。你打字问他一个问题，他能生成一个独特的回答。这样做有两个好处。第一，游戏的开发成本能降低30%以上。第二，玩家的沉浸感更强了，感觉游戏世界更真实。
这是它在短剧行业的工作原理。AI能大大缩短剧本的创作时间。一个编剧可能需要几周才能写好一个剧本。但是AI可以在几个小时内生成一个剧本初稿。然后，AI还能把整个拍摄周期缩短到两三天。以前你需要找场地、搭布景、请演员。现在，AI可以直接生成虚拟场景，甚至可以用数字人来表演。短剧这个行业，需要大量、快速地生产内容。AI正好解决了这个核心矛盾。
中国电子商务专家服务中心的郭涛也说了同样的话。他觉得，AI大模型已经是游戏和短剧行业的核心生产力。它在整个链条上，从生产到体验，都带来了很深的改变。
比如在游戏里，AI重构了互动玩法。它让游戏从以前那种线性的、固定的故事，变成了一个开放的、沉浸度高的体验。这就是技术给内容工业化带来的好处。
在短剧领域，AI可以批量生产剧本。还能做虚拟场景和数字人演员。这解决了短剧“高产”和“效率”之间的矛盾。而且，AI还能根据用户的喜好，定制不同的剧情分支。比如，你喜欢看甜的，就给你推甜的结局。他喜欢看虐的，就给他另一个结局。这样一来，内容分发就准多了。商业上赚钱的空间也更大了。
郭涛还说，因为有了AI，短剧和游戏这两个行业的门槛降低了。市场规模也扩大了。这给了很多中小团队一个机会。他们可以靠技术来超越大公司。这样，整个市场上的创意内容也会更多样。
但是，这里面也有一些问题需要注意。第一，内容可能会同质化。如果大家都用差不多的AI模型来生成剧本，那拍出来的短剧可能都一个味道。第二，版权问题。AI创作出来的内容，版权到底算谁的？是算AI的，还是算操作AI的人的？这个问题现在还很模糊。第三，艺术质感可能会变弱。AI做出来的东西，可能很标准，但缺少了人情味和艺术感。
所以，未来的主流模式应该是人机协同。就是人和AI一起工作。让AI去做那些标准化的、重复性的工作。比如生成场景、剪辑视频、配字幕。而创作者本人，应该把精力集中在创意构思和情感表达上。只有这样，才能在提高行业生产力的同时，守住内容的核心价值。这对整个产业的长期健康发展很重要。
现在是一个关键时期。AI技术正在从演示阶段，走向大规模的商业应用。中信证券的研报说，AI应用板块是2026年开年的主线。后面还会有很多催化因素。AI应用加速落地的趋势会继续下去。
很多公司已经提前布局了。它们正在用AI来改变自己所在的行业。
举个例子，广告营销领域。这个领域被认为是AI应用最有潜力的场景之一。1月20日，浙文互联的公众号说，他们和字节跳动的巨量引擎合作，搞了一个叫“派智”的灵动数字人。在2025年，这个数字人带来的消耗量已经超过了2.5亿元。同比增长了5倍。这说明，数字人在营销场景里的商业化应用，已经进入了成熟阶段。AI营销确实能显著提高生产效率。
再举个游戏领域的例子。1月19日，巨人网络宣布，他们最火的游戏《超自然行动组》上线了一个全新的“AI大模型挑战”。这是把AI大模型正式放进了游戏的核心玩法里，所有用户都可以玩。在这之前，巨人网络已经在另一款游戏《太空杀》里，做了很多AI玩法的探索。他们推出了“AI推理小剧场”、“AI残局挑战”这些模式。吸引了几百万玩家参与，产生了数千万次对局。这些经验，为他们后面大规模应用AI打下了基础。
因为AI在应用端商业化速度很快，所以这个板块的投资机会也备受关注。中信证券指出，今年年初的CES展会，是一个观察AI应用方向的重要窗口。
从硬件来看，AI正在进入我们的日常生活。硬件的入口形态也越来越多。大的有汽车、机器人、智能家居。小的有智能眼镜、戒指、耳机这些可穿戴设备。
从软件来看，模型的推理能力升级了。这让企业级的AI应用落地更快了。而且，像Rubin这样的新一代硬件平台，让token和推理的成本大大下降。这也会进一步加速应用的落地。总的来看，中国在应用落地节奏和用户规模上有优势。所以AI应用还有很大的成长空间。
丁臻宇也对未来的趋势做了判断。他认为，游戏会向AI原生玩法深化。短剧会走向精品化，并且会出海，扩大市场。
那么，作为普通投资者，应该关注哪些具体的方向呢？可以聚焦三个细分的赛道。
第一个赛道，是游戏AI原生玩法的龙头公司。具体来说，就是那些在布局智能NPC、动态剧情的企业。比如前面提到的巨人网络。
第二个赛道，是短剧AI全链路服务商。这些公司提供从剧本生成到虚拟拍摄的一整套服务。它们是短剧行业提高效率的关键。
第三个赛道，是AI算力和垂类模型的提供商。所有AI应用，都需要强大的算力来支撑。这些公司就是提供基础技术支持的。它们是整个行业能发展起来的核心。
