人工智能技术，现在发展得很快。快到什么程度？可能你一天不看新闻，它就完全变了个样。今天是春节放假前的倒数第二天。我要告诉你一件事，这个春节假期肯定不会平静。因为国内好几家做AI大模型的公司，都约好了一样，要发布最新的版本。
去年DeepSeek出来的时候，很多人都觉得很厉害，算是一个惊喜。但现在不一样了。现在是豆包、千问、智谱、DeepSeek这几家公司，一起把模型更新了。它们更新后的模型，参数水平已经到了世界前列。这不是吹牛，是事实。这说明了一个问题：中国的大模型，整体的竞争能力上来了。
这里面有几个地方，我觉得得掰开揉碎了讲讲。
首先，美国那边的大公司，像OpenAI，他们搞的是闭源。什么是闭源？就是他把代码和技术都藏起来，不让你看，你只能用他提供给你的产品。我们这边不一样，我们主流是搞开源。
开源有什么好处？打个比方。闭源就像一个顶级大厨，自己关在厨房里研究新菜，研究出来了你花钱来吃就行，但你怎么做的，配方是什么，他绝对不告诉你。开源呢，就像一个美食广场。一个大厨先把自己的基础配方公布出来，然后成千上万个厨师、美食家都来帮忙改进。你加点香料，我改一下火候。这个菜谱就会以极快的速度变得越来越好，而且会衍生出各种各樣的口味。
所以，如果大家的技术水平差不多，开源的模式肯定比闭源的发展得更快，参与的人更多，进步也更大。这是规律。只要我们最底层的技术能跟得上，开源就是我们最大的优势。
其次，我们再聊聊算力。算力就是AI模型的“油”和“电”，没有它模型跑不动。现在的情况是，我们国内所有AI公司能用的算力资源加起来，大概只有美国的五分之一。
这是一个很有意思的数字。你想想，我们只用了人家20%的资源，做出来的产品，水平却不比他们差。这说明什么？说明我们的算法工程师效率高，我们的优化做得好。用更少的资源，办成了同样的事。
那么我们再想远一点。现在我们是在资源有限的情况下追平了。等以后我们自己的算力基础设施，特别是高端芯片制造这一块，彻底搞上来了。那会是什么局面？我们能用的资源会多好几倍。到时候，我们的优势就会大得多。
这里顺便提一下芯片的事。昨天我还在看关于中芯国际先进制程的一些分析。很多行业里的专家都认为，我们自己生产的先进制程芯片，真正能大规模量产，稳定供货的时间点，大概是在2027年。
这个2027年，是个很关键的时间。它意味着，由科技发展带动的这轮市场行情，很可能会持续到那个时候。而且它不会是那种暴涨暴跌的疯牛，而是慢慢涨、稳稳涨的慢牛。这对于我们做长期投资的人来说，是好事。因为你有足够的时间去布局，去慢慢买入，而不是追高。
一夜之间，咱们的AI技术已经世界一流？
说了这么多宏观的，你可能感觉不深。那我们看下这周具体发生了什么事，你就能体会到那种变化的速度了。
第一件事，是字节跳动发布了Seedance 2.0。这个东西在网上一下就火了。它是做什么的？它是一个视频生成模型。比如，你随便录一段自己跳舞的视频，动作可能很奇怪。然后你把它喂给Seedance 2.0，再给它一张机器人的图片。它就能生成一个机器人模仿你跳舞的视频，动作、节奏、幅度跟你一模一样，而且动作看起来很自然，不僵硬。这个技术的应用场景很多，比如快速制作动画片、电影特效，或者开发新的游戏玩法。
第二件事，是智谱AI发布了GLM-5。这个模型还有一个故事。前两天，国外一些技术论坛上突然出现了一个叫Pony Alpha的神秘大模型。很多人去测试，发现它特别强，回答问题逻辑清晰，知识面也广。大家都在猜这是哪家巨头，比如谷歌或者OpenAI偷偷放出来的新模型。结果没过两天，智谱AI自己站出来说，那个Pony Alpha就是我们的新模型GLM-5。这件事说明，我们的模型已经强到可以和国外顶级模型放在一起“盲测”，而且还能获得好评的程度。
第三件事，是昨天晚上，DeepSeek悄悄更新了它的模型。这次更新最重要的一点，是上下文能力。什么叫上下文能力？就是模型能一次性阅读和理解多少文字。之前的版本是128K Token，已经算不错了，大概能处理一本中篇小说的内容。
但是，新版本直接提升到了1M Token，也就是100万个Token。这个提升不是一点半点，是接近10倍。1M Token是什么概念？著名科幻小说《三体》三部曲，全文加起来大概就是90万字，也就是在1M Token的处理范围之内。
这意味着什么？你可以把一整套《三体》直接复制粘贴给它。然后问它：“请帮我梳理一下‘面壁计划’的四个面壁者，以及他们各自的破壁人是谁，并分析每个计划失败的原因。” 模型会通读全文，然后给你一个完整、准确的答案。它不会因为文章太长，读到后面就忘了前面。这个能力对于需要处理大量文本的工作，比如律师看合同、金融分析师读财报、学生写论文，帮助巨大。以前需要人花几天来看的材料，现在模型几分钟就能帮你读完并整理好。
除了这三家，还有两家也快了。阿里的千问3.5，还有MiniMax的M2.2，估计都会在春节这几天正式上线。大家到时候可以挨个去试试。
所以你看，有视频处理最强的，有语言理解最强的，还有超长文本处理能力的。我们好像真的就在很短的时间里，在AI技术的好几个关键点上，都做到了世界顶尖的水平。
美国公司总说要用AI改变世界。但他们是闭源的，门槛高，收费贵。我们这边是开源的，很多人都可以免费用，或者以很低的价格用。让更多人用上，这才是真的在改变世界。
中国AI产业链，我们确实有足够的竞争能力
前面也说了，AI这个世界变化真的太快了。之前英伟达的老板黄仁勋说，摩尔定律已经到头了，未来十年算力会提升一百万倍。那时候听起来觉得很夸张，现在看，他说的可能就是事实。
市场的表现，最终是由底层资产的质量决定的。说的直白点，就是公司的产品行不行，有没有竞争力。只要你看到中国的科技公司能不断做出像上面说的那样厉害的产品，那你就没理由对市场悲观。
我们可以把整个AI产业链拆开来看，看看我们每个环节的情况。
第一，下游应用。
就是各种用AI的APP和服务。这一块我们有天然的优势。因为我们有全世界最大、最成熟的移动互联网市场。我们有抖音、微信、淘宝这些用户量十几亿的平台。在这些平台上增加AI功能，很容易就能触达到海量用户。比如，抖音的剪辑工具“剪映”，里面已经加了很多AI功能，一键生成短视频、AI生成字幕，很多人都在用。我们不缺应用场景，也不缺用户，这是我们发展AI应用最大的底气。
第二，中游大模型。
就是上面提到的智谱、千问这些公司。以后中国人，大概率只会用我们自己的大模型。原因很简单。首先，在理解中文、中国文化方面，国产模型肯定比国外模型做得好。你问它一句中国的古诗词典故，或者最新的网络热梗，它能立刻明白。国外模型可能就不行。其次，现在我们模型的性能已经跟它们差不多了，甚至在某些方面还更好。既然有好用的国产模型，为什么还要去用国外的呢？
第三，上游AI芯片。
这一块是大家最关心的，也是我们之前被“卡脖子”最严重的地方。大家一说AI芯片，就只知道英伟达。但现在情况也在变。我们已经有了可以用的替代品。比如华为的昇腾芯片，就已经在很多地方用上了。前不久，阿里也发布了自己研发的真武芯片。而且，除了这些大厂，我们还有海光信息、寒武纪、摩尔线程这些专门做CPU和GPU的公司。虽然跟英伟达最新的产品比还有差距，但我们不是完全没有。我们是从“没有”到“有”，再从“有”到“好”。这个进步的速度很快。
第四，半导体制造和设备。
这是最上游，也是最难的一环。就是制造芯片的工厂和机器。这一块是我们未来的增量所在。它需要巨大的投资和长时间的技术积累。前面已经说过了，目标是在2027年实现先进制程的稳定量产。这件事一旦做成，我们整个AI产业链的最后一环就补上了。到时候，我们从芯片设计，到芯片制造，再到大模型，再到应用，就可以形成一个完整的内循环，不再受制于人。
所以，把这些都想清楚之后，你就会发现，我们没理由看空中国的AI产业。我们有自己的优势，也有明确的追赶路径。
最后说回投资。我的想法很简单，就是继续长期投。继续把钱投入到中国最核心的这些科技公司里去。我们正在经历一场巨大的技术变革，身处其中的人，最好的选择就是参与进去，享受科技进步带来的回报。2026年，这场科技慢牛，还会继续往前走。
